Estratégias Macroeconômicas

Estratégia macro global O que é uma estratégia macro global Uma macro estratégia global é uma estrutura de hedge funds ou de fundos mútuos que baseia suas participações, tais como posições longas e curtas em diversos valores patrimoniais, renda fixa. Mercados de moeda, commodities e futuros. Principalmente sobre os pontos de vista econômicos e políticos gerais de vários países, ou seus princípios macroeconômicos. Por exemplo, se um gerente acredita que os Estados Unidos estão em recessão, ele pode vender ações curtas e contratos futuros sobre os principais índices dos EUA ou o dólar americano, ou ver uma grande oportunidade de crescimento em Singapura, pode levar posições longas nos ativos de Singapura. DESEMPREGANDO A Macro Macro Global Os fundos macro globais criam carteiras em torno de previsões e projeções de eventos em grande escala a nível nacional, continental e global, implementando estratégias oportunistas de investimento para capitalizar as tendências macroeconômicas e geopolíticas. Os fundos macro globais são considerados entre os fundos menos restrito disponíveis, pois geralmente colocam qualquer tipo de comércio que eles escolherem usando quase qualquer tipo de segurança disponível. Tipos globais globais de fundos globais Existem vários tipos generalizados de fundos macro globais que existem em 2016, a maioria dos quais visa lucrar com vários fatores de risco sistêmicos e de mercado. Os fundos macroeconômicos globais discretos constroem carteiras ao nível da classe de ativos com base em uma visão de alto nível dos mercados globais. Este tipo de fundo de macro global é considerado o mais flexível, pois os gerentes podem ficar longos ou curtos com qualquer tipo de ativos em qualquer lugar do mundo. Os fundos macro globais do conselheiro de negociação de commodities (CTA) usam vários produtos de investimento, mas em vez de criar carteiras com base em visões de alto nível, esses fundos usam algoritmos baseados em preços e tendências para ajudar a construir carteiras e executar os negócios de fundos. Os fundos de macro globais sistemáticos usam análises fundamentais para construir carteiras e executar trades usando algoritmos. Este tipo de fundo é essencialmente um híbrido de fundos globais discricionários de macro e CTA. Estratégias globais de macro Os fundos macro globais geralmente usam uma combinação de estratégias de negociação baseadas em moeda, baseadas em taxas de juros e baseadas em ações. No contexto das estratégias monetárias, os fundos normalmente buscam oportunidades com base na força relativa de uma moeda para outra. Os fundos monitoram e projetam políticas econômicas e monetárias em todo o mundo e fazem negociações de divisas altamente alavancadas usando futuros, avanços, opções e transações no local. As estratégias de taxa de juros geralmente investem em dívida soberana, fazendo apostas direcionais, bem como negócios de valor relativo. No que diz respeito às estratégias de índice de ações, os fundos macro globais fazem apostas direcionais específicas do país nos índices de mercado usando futuros, opções e fundos negociados em bolsa (ETFs). Os negócios do índice de commodities também estão incluídos nesta categoria. Certos fundos globais de macro empregam estratégias focadas em apenas países de mercados emergentes. O que é Macro Trading C apesta os grandes movimentos ao estudar as forças econômicas de longo prazo por trás do mercado. Os comerciantes de macro procuram padrões nos dados econômicos fundamentais subjacentes e aqueles que antecipam movimentos Em mercados financeiros relacionados. Como os dados econômicos estão cheios de dados enganosos (lsquonoisyrsquo), os Macro Traders são obrigados a buscar tendências amplas. Uma tendência de aumento do desemprego, sendo outras coisas iguais, criará uma tendência de aumento dos futuros de obrigações. Então, se os preços dos Bônus estão caindo, enquanto o crescimento está paralisado, há uma disparidade - uma oportunidade comercial. Na prática, os comerciantes precisam detectar as contradições entre uma combinação de dados econômicos e uma mistura de mercados. Isso é mais fácil do que parece. O Macro Trader não precisa ser um economista. Há uma enorme quantidade de discurso macroeconômico na mídia para fazer o pensamento para o comerciante. Seu problema é restringir a quantidade de informações que ele tem ao invés de aumentá-la. Ele precisa de clareza. Os comerciantes de macro precisam entender e antecipar as ações de grandes jogadores como os governos, a Organização Mundial do Comércio e a OPEP. Esses grandes jogadores têm acesso a alavancas econômicas que podem puxar para afetar diretamente os mercados comerciais. Isso varia de aumentar ou diminuir as taxas de juros para restringir o fornecimento de uma mercadoria escassa sobre a qual eles têm controle como petróleo ou ouro ou ajuda. Os grandes jogadores são impulsionados pelas forças sociais econômicas e políticas que o concessionário precisa entender. Use o sentimento do mercado ao tempo de seus negócios Tendo encontrado um desajuste entre a economia e os mercados, o comerciante precisa de uma mudança no sentimento ou nas expectativas do mercado para realizar seu lucro. O sentimento do mercado pode mudar instantaneamente com a publicação de um lançamento econômico crítico. Mas muitas vezes leva muito tempo a sabedoria convencional entrincheirada para mudar de direção. Portanto, as contradições entre o mundo real e o mercado podem durar. Negociar sem referência ao sentimento está se aproximando do hillrsquo: antecipar o movimento dos ursos enquanto o mercado ainda está subindo. A verdadeira habilidade do comerciante da Macro está antecipando a mudança no sentimento do mercado trazendo essa incompatibilidade. Se ele acha que um mercado de touro está à frente da tendência econômica, o comerciante se esforça para vender apenas antes de uma percepção geral de que isso é assim pelo mercado como um todo. Maynard Keynes levou isso ainda mais em relação a alguns mercados onde lsquowe dedica nossa inteligência a antecipar o que a opinião média espera que a opinião média seja bersquo. O que ele quis dizer foi que, na maioria das vezes, o mercado persegue de uma sabedoria convencional sobre o futuro para outro e raramente a intimidação econômica se infunde. Isso pode ser porque os mecanismos de mercado subjacentes não funcionam ou são impossíveis de saber. Então, as expectativas do mercado governam. A verdade difere de mercado para mercado. Em alguns, como o curto prazo dos mercados de taxas de juros, existem relacionamentos previsíveis e previsíveis com os fundamentos econômicos, dando origem a oportunidades comerciais. Mas o ponto geral permanece que, em um mercado livre, o comerciante macro de sucesso deve antecipar a próxima preocupação da massa de outros comerciantes. Em mercados não competitivos, ele antecipa a próxima preocupação do jogador dominante, seja um governo, uma OPEP ou a OMC. Como é que uma mudança no sentimento deve ser antecipada Atenda a novos temas emergentes dentro do lsquonoisersquo do discurso econômico diário. Ação do preço do estudo à medida que os dados econômicos são divulgados. A opinião média das perspectivas de mercado nunca é mais claramente revelada do que quando uma estatística de lsquobadrsquo atinge o mercado e permanece imóvel ou aumenta. Ou quando uma estatística lsquogoodrsquo é liberada e o mercado permanece inalterado ou cai. Esta atenção especial à psicologia do mercado ao longo do tempo é vital para entender como o sentimento está mudando. Então, Macro Trading é um estudo da economia e um estudo da psicologia do mercado. É adequado para o médio e longo prazo, uma vez que as economias começam a tendem, normalmente levam meses e anos para completar. Tendo estabelecido sua posição, o Macro Trader pode precisar fazer muito pouco. Como Jesse Livermore disse: lsquo Nunca foi o meu pensamento que fez o grande dinheiro para mim. Sempre foi minha sentada. Tenho que o meu assento tightrsquo Mas Livermore estava negociando ações, onde o sentimento do touro, uma vez estabelecido, pode durar muitos anos sem mudar. E você pode ter certeza de que ele o monitorou constantemente. Em muitos outros mercados, o sentimento é muito mais volátil mesmo que a economia subjacente permaneça a mesma. Então o Macro Trader deve tirar proveito e ajustar sua posição até que o sentimento retroceda de acordo com a tendência subjacente. O Macro Trader deve estar sempre em contato com o sentimento do mercado. Autorizado e Regulado pela Autoridade de Serviços Financeiros do Reino Unido FRN 232104 Número de IVA 929409203. copy2010 Seven Days Ahead. Macro Hedge Fund Strategy As estratégias de hedge funds são a força motriz de uma habilidade dos gerentes de hedge funds para gerar retornos para seus investidores. Uma das estratégias mais prolíficas é a macro estratégia global, que se concentra em investir em instrumentos cujos preços flutuam com base nas mudanças nas políticas econômicas, juntamente com o fluxo de capital em todo o mundo. As macro estratégias globais geralmente se concentram em instrumentos financeiros que são abrangentes e se movem com base no risco sistêmico. O risco sistêmico ou o risco de mercado não são específicos de segurança. Em geral, os gerentes de portfólio que se comercializam no contexto das macro estratégias globais se concentram em estratégias cambiais, estratégias de taxas de juros e estratégias de índices de ações. Estratégias de moeda As estratégias de gerenciamento de portfólio de moeda geralmente se concentram na força relativa de uma moeda em relação a outra. Um par de moedas é cotado como um valor relativo de moeda para outra moeda e o par flutua com base em vários fatores diferentes. Os comerciantes de moeda seguem a política econômica e monetária global, juntamente com a diferença entre taxas de juros de curto prazo de um país em relação à sua contra-moeda. Os principais pares de moedas, que são moedas de países desenvolvidos versus o dólar dos EUA, são extremamente líquidos e comercializam 24 horas por dia, 6 dias por semana. A maioria das negociações cambiais tem lugar no mercado interbancário. A liquidação geralmente ocorre dentro de 2 dias de negociação, e é por isso que também é referido como o mercado à vista. Uma das principais vantagens da negociação de moedas é que a alavancagem empregada no mercado pode atingir 100-1. Isso significa que, para cada dólar atribuído a uma transação de moeda, 99 dólares podem ser emprestados. Esse tipo de alavancagem permite que os comerciantes de moeda melhorem seus ganhos, mas cria riscos substanciais de perda para um investidor. Os instrumentos de moeda incluem contratos de futuros, transações no balcão, instrumentos de opção e instrumentos de taxas de juros. Taxa de juros Os gestores de carteira de taxas de juros, que se concentram em macro estratégias globais, geralmente investem em instrumentos que seguem as taxas da dívida global soberana. Isso inclui instrumentos do Tesouro dos EUA, instrumentos de dívida europeia, bem como outras dívidas governamentais de países emergentes e emergentes. A maioria desses tipos de instrumentos são negociados nos mercados de caixa ou derivativos que são dominados por fundos institucionais junto com bancos e bancos de investimento. A alavancagem dentro dos mercados de dívida não é tão alta como alavancagem nos mercados de moeda, mas ainda é relativamente substancial. A maioria das operações de derivativos negociadas com dívida pública ocorrem em bolsas de futuros regulamentadas. As estratégias incluem movimentos direcionais diretos sobre a dívida pública, juntamente com a negociação de valor relativo, em que um gerente de carteira negocia um instrumento de dívida em relação a outro. Os instrumentos de dívida estão disponíveis em bolsas de futuros, mercados de balcão e contratos de opções. O Índice de Indexação de Indexação de Stock Index os gestores de portfólio usam índices de capital para criar carteiras de investimentos que superarão quando as taxas de juros se movem mais baixas (ou neutras) e o crescimento no país de origem do índice de ações está em alta. Em geral, as estratégias de índice são direcionais, mas muitos gerentes de portfólio comercializam índices em formato de divulgação e usam esses instrumentos para criar estratégias de valor relativo. Os índices de patrimônio estão disponíveis em bolsas de futuros, trocas de opções e também como fundos negociados em bolsa. As macro estratégias globais se concentram em ativos líquidos que geralmente não incluem riscos além dos riscos de mercado, como risco de crédito ou riscos de liquidez. Muitos gerentes usam análises técnicas, juntamente com fatores fundamentais para controlar suas decisões comerciais. Alguns gerentes empregam estratégias de commodities e usam mercados amplamente seguidos, como petróleo, ouro e prata. Esses tipos de instrumentos geralmente geram tendências de preços potenciais e rentáveis ​​durante ambientes inflacionários e deflacionários. A chave para o sucesso é empregar controles de recompensa de risco forte em um portfólio e acompanhar as influências econômicas e monetárias que podem mudar o escopo dos fluxos de capital globais. Obtenha informações abrangentes e atualizadas sobre 6100 Hedge Funds, Fundos de Fundos e CTAs no banco de dados do Barclay Global Hedge Fund. Dados Live GRÁTIS em 6448 CTAs de hedge funds